Comprendre l’utilité de la Blockchain
Les crypto-monnaies sont indissociables de la notion de blockchain,car sans cette technologie, les échanges de bitcoin et autres ne seraient pas possibles. Mais la chaîne d’information numérique peut faire bien plus. Elle va fondamentalement changer le monde des affaires.
Ceux qui sont actifs en bourse en ont certainement déjà entendu parler à plusieurs reprises : la blockchain va changer notre quotidien. Les processus commerciaux et administratifs peuvent être placés à un tout nouveau niveau grâce à cette technologie et surtout être immensément accélérés.
De nombreuses personnes associent automatiquement le terme « blockchain » aux cryptomonnaies comme le bitcoin. Mais qu’est-ce qu’une blockchain exactement ? Comment fonctionne-t-elle ? Et notamment : le principe est-il vraiment suffisamment sûr pour transférer de grandes sommes d’argent sous forme de crypto-monnaies ?
Le nom même d’une blockchain indique qu’il s’agit essentiellement d’une chaîne (chain) ou d’un enchaînement de blocs. Dans le langage informatique, le terme « bloc » désigne une information. La traduction la plus simple de blockchain serait donc chaîne d’informations.
Chaque bloc se voit en outre attribuer un code spécifique ou encore une empreinte digitale personnelle qui l’identifie de manière univoque. L’empreinte digitale d’un bloc est appelée « hash » dans la technologie de l’information. Le hash représente la somme de contrôle déduite des informations contenues dans le bloc. Chaque bloc a donc son propre hachage. Parallèlement, chaque bloc contient le hash du bloc qui le précède dans la chaîne. Les hashs font office de liens. Ils enchaînent les informations dans un ordre bien défini.
Ce qui est particulier, c’est que les informations dans la chaîne de blocs ne peuvent pas être simplement modifiées, car sinon le hash attribué, c’est-à-dire le code de contrôle individuel, devrait également être modifié. Cela aurait pour conséquence que les différents maillons de la chaîne ne seraient plus cohérents entre eux. Si l’on modifiait malgré tout un bloc, le hash correspondant devrait par ailleurs être recalculé et alors tous les blocs et hash suivants de la chaîne devraient être adaptés. Le principe des codes de contrôle rend cette technologie particulièrement sûre.
Pour comprendre l’architecture d’une blockchain, il est utile de jeter un coup d’œil sur des plateformes de communication connues comme Facebook ou Whatsapp : Contrairement à un SMS, un message Whatsapp ne parvient pas directement au(x) destinataire(s), mais arrive d’abord sur un serveur central, généralement géré et contrôlé par un fournisseur tiers (Facebook). C’est à partir de ce serveur central que le message parvient finalement au destinataire. Le serveur central, qui guide les messages entrants, constitue parfois un élément central d’attaque pour les pirates. Dans la blockchain, il n’y a donc pas de serveur central pour le traitement des données.
La chaîne d’information est traitée par un réseau décentralisé qui se répartit entre tous les utilisateurs et terminaux tels que les PC ou les tablettes participant à la blockchain. Comme dans un groupe Whatsapp, chaque terminal participant à la blockchain, et ainsi chaque utilisateur, reçoit simultanément les mêmes informations. Chaque membre d’une blockchain dispose donc exactement de la même copie de la chaîne d’information – une autre raison pour laquelle cette technologie est considérée comme particulièrement sûre.
Si, par exemple, une information est modifiée dans la chaîne, cette modification est vérifiée par les ordinateurs de tous les membres concernés en raison de la structure de gestion décentralisée. Ce n’est qu’une fois que tous ont vérifié la modification qu’elle devient valable.
En raison du principe « tout le monde contrôle tout le monde« , il n’est pas non plus nécessaire de disposer d’une instance de confiance centrale, car la blockchain est surveillée par les membres eux-mêmes.
Cela est particulièrement important pour les transferts d’argent. Dans les opérations de paiement classiques par carte de crédit ou virement bancaire, le vendeur de l’objet ne reçoit pas le montant directement de l’acheteur, mais (comme pour le serveur de messagerie central de Facebook) par l’intermédiaire d’un prestataire tiers.
Dans le cas du paiement, il s’agit d’une société de cartes de crédit ou d’une banque. Ce principe présuppose la confiance dans le prestataire tiers, ce qui n’est pas nécessaire dans la blockchain. Ici aussi, une transaction n’est complètement achevée ou valable que lorsqu’elle est visible pour tous les participants de la blockchain – c’est-à-dire lorsqu’elle a été déposée comme information dans un bloc de la chaîne et vérifiée par tous les autres membres.
En résumé, une chaîne de blocs n’est rien d’autre qu‘une base de données décentralisée pour un certain groupe de participants, qui reçoivent tous les mêmes informations et se contrôlent mutuellement. Cette architecture est idéale pour les transactions avec des crypto-monnaies comme Bitcoin, Ripple et autres – elle constitue même la condition de base pour le commerce de l’argent numérique.
Pour cela, il faut des porte-monnaie virtuels. Chaque porte-monnaie est associé à deux clés cryptographiques. Les clés ne sont rien d’autre que de longues chaînes de caractères. L’utilisateur reçoit une clé privée et une clé publique. La clé publique représente en même temps le nom d’utilisateur, car on n’apparaît pas dans la blockchain avec un vrai nom et un vrai prénom.
On effectue des transactions pour ainsi dire sous le pseudonyme d’une séquence de caractères (clé cryptographique). La clé publique est une sorte de numéro de compte avec lequel on peut recevoir des montants, des devises ou d’autres valeurs. La clé privée est ensuite nécessaire pour accéder aux valeurs reçues.
La clé du crypto-trading
Actuellement, cette technologie est surtout utilisée pour le commerce des crypto-monnaies, car elle présente des avantages importants tels que la sécurité du système et offre à ses utilisateurs un degré élevé d’anonymat. De plus, le commerce des crypto-monnaies n’est jusqu’à présent soumis qu’à peu ou pas de réglementations. Même des entreprises connues comme Paypal sont conscientes de ces avantages et misent sur la possibilité de payer avec des cryptomonnaies. La récente entrée en bourse de la plateforme en ligne Coinbase, qui permet d’acheter, de gérer et de vendre des monnaies numériques, a été fêtée avec éclat par les investisseurs (même si ce n’est que pour une courte durée, l’euphorie étant entre-temps retombée).
Même les investisseurs qui ne disposent pas encore d’un porte-monnaie numérique peuvent participer au crypto-trading. Vous trouverez dans le tableau une sélection d’ETC et d’ETP (Exchange Traded Cryptos ou Products) semblables à des ETF. Ils suivent une à une l’évolution des cours des monnaies numériques sous-jacentes. Il est conseillé aux débutants de n’investir que de petits montants, car les fluctuations de cours sont extrêmes et les cryptomonnaies se trouvent actuellement dans une phase de correction violente après la forte hausse du début de l’année.
C’est le cas des classiques Bitcoin, Ether, Binance Coin et Ripple, mais aussi de Stellar Lumens, un projet auquel participe le géant de l’informatique IBM et qui vise à traiter les paiements transfrontaliers en temps réel. Les bases sérieuses du projet ne changent rien au fait que toutes les crypto-monnaies évoluent souvent dans la même direction, celles de deuxième et troisième rang étant par nature encore plus fluctuantes que les poids lourds.
Mais les cryptomonnaies ne sont pas les seules à pouvoir être enregistrées et négociées dans la blockchain. Elles ne représentent qu’une des nombreuses possibilités d’application. Les données de chaînes d’approvisionnement entières d’entreprises peuvent également être enregistrées dans la blockchain, y compris tous les flux de marchandises et de paiements.
L’enregistrement numérique et décentralisé des données des patients serait une autre forme d’application envisageable. Même le secteur immobilier pourrait un jour être numérisé. Les rendez-vous chez le notaire pourraient ainsi devenir superflus si les deux parties vérifient le contrat de vente par voie électronique.
Les registres fonciers pourraient aussi être gérés numériquement dans une blockchain, le transfert de propriété ne prendrait plus des semaines, mais pourrait avoir lieu en temps réel dès que le vendeur aurait confirmé l’entrée des fonds. Il faudra certainement encore un certain temps avant que les notaires et les bureaux du registre foncier ne se convertissent.
Portefeuilles
Porte-monnaie du cybermonde
Rien ne va sans wallet dans le monde des coins et jetons numériques. Pourtant, le terme même de porte-monnaie est légèrement trompeur. Un porte-clés serait un terme plus approprié. En effet, les portefeuilles ne contiennent pas vraiment de cryptomonnaies, mais uniquement les clés des pièces virtuelles sans lesquelles leur propriétaire ne peut rien en faire. Le terme « wallet » a probablement été inventé en raison des parallèles avec l’argent traditionnel.
Contrairement au porte-monnaie classique, dans lequel personne ne peut regarder sans l’ouvrir, dans la blockchain, tout le monde peut voir combien d’avoirs sont stockés dans d’autres wallets. Cela se fait à l’aide d’une chaîne de caractères, appelée clé publique. Le fait que la clé publique soit publique a une bonne raison, car le portefeuille doit aussi pouvoir recevoir de l’argent. Toutefois, seul celui qui connaît la clé privée peut dépenser de l’argent, c’est-à-dire envoyer des coins à d’autres personnes. Si la clé privée est perdue, le porte-monnaie numérique est pratiquement inutile.
Il existe deux types de porte-monnaie numériques : les hot wallets et les cold wallets. Les « chauds », autrement dit les hot wallets, sont connectés en permanence à Internet et se trouvent par exemple dans une cryptobourse. Celui qui les possède, ainsi que la clé correspondante, peut y accéder par exemple via une application sur son téléphone portable et ainsi payer ou transférer de l’argent en bitcoin ou autres monnaies numériques.
Leur inconvénient : si la cryptobourse ou le site web sur lequel se trouve le portefeuille est piraté, les clés disparaissent et l’argent aussi. L’expert en chaînes de blocs Röder recommande donc de traiter le hot wallet comme un porte-monnaie normal. « En règle générale, on n’y transporte pas non plus toute sa fortune ».
Il est préférable de conserver les clés du reste de son patrimoine en pièces dans ce que l’on appelle un cold wallet. Celui-ci est comparable à une clé USB et doit être connecté à un ordinateur connecté à Internet pour pouvoir transférer des cryptomonnaies.
L’avantage : comme les cold wallets ne sont pas connectés à Internet, ils ne peuvent pas non plus être piratés.
Les portefeuilles comme Ledger Nano ou Trezor sont en outre protégés par un code PIN, raison pour laquelle leurs propriétaires doivent encore saisir un code secret lorsqu’ils ont connecté le portefeuille à un ordinateur relié à Internet.
Token : le mieux est de le tester
La technologie de la blockchain est également à la base de ce que l’on appelle la tokenisation. Ici, un produit financier est numérisé et ancré ou enregistré dans un maillon de la chaîne de blocs. Un titre est ainsi considéré comme un titre, mais sous forme numérique.
Token est le terme anglais pour « jeton« . Comme pour les crypto-monnaies, il s’agit donc de pièces de monnaie virtuelles. L’avantage : les titres comme les obligations peuvent ainsi être divisés en plusieurs parties. Si, par exemple, une obligation immobilière d’une valeur de 1000 euros est numérisée à l’aide de la blockchain, elle peut être tokenisée en de nombreuses petites tranches d’une valeur de 1, 10 ou 20 euros. Chacune de ces petites obligations individuelles correspond à un token.
Grâce à la titrisation numérique, la propriété (par exemple le nombre d’actions ou d’obligations attribuables à une personne) et les droits (par exemple la rémunération ou la distribution définie) sont attestés par le jeton dans la blockchain.
Grâce à la titrisation numérique, la propriété (par exemple le nombre d’actions ou d’obligations attribuables à une personne) et les droits (par exemple la rémunération ou la distribution définie) sont attestés par le jeton dans la blockchain.
Le principe ressemble à celui d’un dépôt de titres classique, seule la forme de titrisation est réalisée par des codes de caractères et des bits. Une banque de dépôt n’est pas nécessaire pour la possession de jetons, seul un portefeuille numérique l’est.
En revanche, la protection légale en cas de perte ou de fraude n’est pas réglementée, ou du moins pas complètement. Il n’existe pas non plus, en règle générale, de garantie des dépôts en cas de sinistre, comme c’est le cas pour les avoirs bancaires.
Les avantages des tokens sont que, grâce à leur morcellement, ils permettent à presque tous les investisseurs d’accéder à un investissement – même avec des montants minimes. En outre, les tokens sont considérés comme peu administratifs, ce qui signifie que les coûts de structuration et d’émission sont faibles.
Cela peut à son tour permettre aux émetteurs, c’est-à-dire aux émetteurs de produits financiers, d’effectuer des distributions plus importantes aux investisseurs que dans le cas des titres classiques. Comme les titres cotés en bourse, les tokens sont négociables à tout moment – mais via la blockchain.
D’un point de vue technologique, un token est composé de bits et d’octets, autrement dit d’une suite de chiffres de 1 et de 0, et autorise son détenteur à accéder à une ressource numérique donnée dans la blockchain. D’un point de vue juridique, un token représente la propriété d’une personne sur une certaine chose – par exemple la possession d’une obligation immobilière d’une valeur de 500 euros.
Comme c’est souvent le cas, il existe toutefois des brebis galeuses qui veulent se faire de l’argent facile avec ce nouveau thème à la mode. Lors de la sélection d’un fournisseur d’investissements à jetons, la prudence est donc toujours de mise pour les investisseurs, une recherche approfondie au préalable devrait être l’exigence minimale pour les personnes intéressées.
